Marcelo,
O seu Moodle está numa instalação local: http://localhost/
MReport não funciona numa instalação local. A plataforma de serviço não consegue fazer conexão com endereço http://localhost/ para processar relatório. Quem processa os relatórios é o Moodle. A plataforma de serviço envia requisição ao Moodle quando vc clica em um link de relatórios como nota. O Moodle recebe a requisição, processa envia o resultado. Endereço locais ou da intranet não funcionam. Coloque seu Moodle online, em seguida, instale o plugin MReport.